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刘士余:鼓励私募股权与创投基金参与企业并购重组

时间:2019-01-09 11:33:43 来源:荣一娱乐官网 作者:匿名



北京时间10月22日消息,中国证券监督管理委员会网站中国证券监督管理委员会主席刘世玉今天在中国基金业20周年论坛上致辞。他表示,中国证监会鼓励私募股权和风险投资基金积极参与企业兼并和收购。 ,债转股和股权融资。鼓励各级政府管理的投资基金,私募股权基金管理人和经纪公司建立股权并购基金,完善上市公司融资便利,完善上市公司治理结构,有效防范股权质押风险。

以下是中国证券监督管理委员会网站上发表的刘诗玉演讲全文:

亲爱的主席李飞,主席Leon Canfer,各位嘉宾,女士们,先生们:

早上好家伙!

在金秋时节,中国基金业20周年论坛和2018年国际投资基金行业协会年会在北京隆重开幕!首先,我谨代表中国证监会,对此次活动的召开表示最热烈的祝贺!热烈欢迎海内外客人光临!我衷心感谢所有长期关注支持中国基金业发展的朋友们!

今年是中国改革开放40周年。资本市场是改革开放的丰硕成果。经过20多年的努力,中国的资本市场和基金业取得了令人瞩目的成就。在习近平中国特色社会主义新时期和中国共产党十九大精神的指导下,我们正在进一步深化资本市场改革,扩大开放,重新开始新的历史起点。

随着中国改革开放的历史进程,中国基金业自1998年起启动。从零开始,从小到大,资产管理规模,资本实力,治理水平和服务能力都实现了跨越式发展。 20年的历史非凡,变化巨大,成就令人满意。首先,基金公司已发展成为重要的机构投资者,在加强资本实力和促进资本市场稳定健康发展方面发挥着越来越积极的作用。公募股票基金,私募股权基金和各种资产管理计划持有A股市值5万亿元,约占A股市值的10%。公募基金管理社会保障基金委托管理份额的80%,年回报率为8.44%。其次,公共资金越来越受欢迎和普及,它们逐渐成为包容性金融的重要载体。数以万计的基金产品已成为2亿多中国人管理财富的重要工具。自公募基金成立以来,持有人累计红利已超过1.7万亿元。第三是建立以《基金法》为中心的法律规则体系和监管框架。形成了一系列独立的行政监督和自律管理的基金监管体系,形成了一套遵循国际惯例,符合中国发展阶段的制度规范,如独立监管,净值管理,披露透明,诚信。和自律。第四,基金业倡导的信义文化促进了财富管理行业的规范发展和法律制度的完善。它不断引导和推动长期投资和价值投资的概念,并且正日益改变大众投资者的财务管理理念。特别是近年来私募股权投资基金的快速发展,对促进长期资本形成,支持技术创新和国有企业改革发挥了重要作用。私募股权投资基金累计投资项目9万多个,资金超过5万亿元。在过去三年中,涉及并购基金的并购总额达5.8万亿元,为IPO以外的早期资本提供了最重要的退出渠道。私募股权基金在培育新的经济增长点,促进动能转换和产业升级方面发挥了不可替代的作用,已发展成为支撑实体经济和服务供给结构改革的重要力量。

二十年来,我们始终坚持中国国情,紧紧围绕服务实体经济的根本方向,坚持以市场为导向的法制化国际化原则,不断探索基金业的发展和监管。实践,并继续深化基金业。改革开放对外开放。中国的资本市场和基金业形成了更加开放的发展和更加稳定的开放发展模式。

我们正在进一步推动资本市场的全面开放,优化和完善沪深港通,稳步稳步推进葫芦通;促使A股成功纳入明生新兴市场指数(MSCI)和富时罗素国际指数;显着放宽证券基金期货外资股在行业内受到限制;允许外国人开立A股账户政策,在境外工作的外籍员工纳入股权激励范围;外资和合资私募股权经理可以注册。在开放资本市场的过程中,中国基金业迎来了新的发展机遇。

中国证券监督管理委员会将继续研究和实施习近平中国特色社会主义新时期和中国共产党第十九次全国代表大会精神。按照党中央,国务院关于经济金融工作的方针政策,全面深化资本市场改革,尽快形成资本市场全面开放的新格局。 。在促进基金业健康发展的同时,我们将重点关注以下任务。首先,鼓励私募股权和风险投资基金积极参与企业并购,债转股和股权融资。鼓励各级政府管理的投资基金,私募股权基金管理人和经纪公司建立股权并购基金,完善上市公司融资便利,完善上市公司治理结构,有效防范股权质押风险。二是充分发挥私募股权基金的积极作用,激发市场活力。进一步完善风险投资业的差异化监管机制,研究和完善风险投资基金投资公司在并购领域上市和禁止期限逆转的机制。优先考虑建立主要投资于私营企业的各种股权和债务投资基金。推进相应财税政策的完善,进一步支持私募股权基金投资高新技术企业和行业。三是大力发展公共资金等机构投资者。在税收延期政策的支持下,我们将做好养老基金产品储备,养老金账户连接和平台建设工作,并准备明年将公共资金纳入养老金配置托盘。继续完善公募基金发放服务,加快发展股权公募基金。支持外资管理机构从事股权资产的资产管理业务。四是鼓励基金公司依法实施股权激励和员工持股计划,充分调动专业人才的积极性。五是完善基金销售机制,推动基金投资咨询队伍建设。资金是资本市场的重要参与者,与资本市场的发展密切相关。希望基金业恪守信念义务,恪守专业精神,防止利益冲突,以专业诚信赢得投资者的信赖。希望基金业能够坚持基金的性质,不断提高市场定价和价值投资能力,准确把握产业发展和技术创新的趋势,创新产品和服务,更好地满足实体经济的需要。和产业升级。希望基金行业协会将履行行政行为准则的义务和义务,加强自律管理,努力形成良好的行业自律和规范发展运行机制。

女士们,先生们,中国基金业20年的发展成就来之不易,我们必须珍惜。新时代必须有新的和新的功能。中国证券监督管理委员会将与基金业携手合作,脚踏实地,共同促进资本市场的稳定健康发展!最后,祝本次论坛和2018年国际投资基金会年会圆满成功!

谢谢你们!